Наверх

Что собой представляет ІСО?

В последнее время ІСО очень популярно, стартапы активно создают новые токены, привлекают миллионы долларов. Многие приобретают токены, надеясь на прибыль в перспективе, и одновременно являются инвесторами стартапов. Но всегда существует вероятность закрытия стартапа и потери ценности приобретенных токенов.

Популярный метод привлечения денег IPO предполагает первичное публичное размещение акций. Какая-либо компания с помощью биржи реализует ценные бумаги и имеет доход, который обычно существенно выше годового. Однако IPO является элитарным способом привлечения денег. Процесс подготовки акций довольно затратный по времени и средствам. Для инвесторов это также непросто, ведь порог входа достаточно высок. В результате, лишь крупные компании имеют возможность выхода на IPO, только они могут купить акции.

Современный криптовалютный рынок аналогично IPO ввел понятие ІСО – первоначальное размещение монет.

Если компания хочет привлечь инвестиции, она создает не акции, а свои цифровые монеты, называемые токенами. Вкладчики, которые купили эти токены, могут их потратить различными способами: оплачивать ими покупки или услуги внутри платформы, дождавшись роста цены данных токенов, обменять их на бирже на другие криптовалюты или реальные деньги.

ICO связано с созданием токенов, поэтому важно, чтобы проект, который его проводит, работал на блокчейне. Зачастую данную кампанию запускают финтех-стартапы, где конечный продукт имеется пока лишь на бумаге.

Однако даже если кажется, что бизнес никак не связан с ИТ, это не значит, что ему невозможно сделать ICO. Единственное, нужно продумать, каким образом здесь можно реализовать блокчейн. Он был создан, чтобы существенно упростить жизнь современных людей.

Вот небольшой пример такой реализации: ферма может сделать интернет-платформу, с помощью которой за токены можно будет покупать продукцию на особо выгодных условиях.

IPO предусматривает покупку инвесторами своей доли в компании, то есть после этого они считаются совладельцами крупного предприятия, а тем, кто вкладывает деньги в ICO, достаются проектные монеты.

Что касается правовых норм ICO, то они конкретно не определены, и люди, вкладывающие свои средства в стартап, никак не защищены в случае его провала. Существуют примеры, когда стартапы собирают деньги, но все равно не создают обещанный продукт. Криптоиндустрия в наше время является своеобразным Диким Западом, где живут по своим правилам.

Прежде чем вкладывать крупные деньги в какой-либо проект, нужно хорошо его изучить. В ICO есть возможность вносить небольшие суммы, стоимость одного токена может быть и несколько центов.

Еще одно существенное отличие ICO – инвестором может быть любой человек с криптокошельком. Его нужно пополнить и ждать начала продажи токенов, которые покупаются в несколько кликов.

Есть еще такое понятие, как Pre-ICO. Данная процедура используется не всегда, но иногда компания может провести закрытую предпродажу. На данном этапе цена токенов еще ниже, но риски их покупки выше. Средства, которые компания получает от Pre-ICO, в большинстве случаев идут на бета-версию окончательной разработки.

Блокчейн предоставляет возможность стартапам привлекать деньги на реализацию своих идей без необходимости продажи части компании. Однако рынок ICO находится на этапе становления, его правовые нормы пока не определены, чем иногда успешно пользуются мошеннические стартапы.

Как стать участником ICO?

В основном, крупные ICO проходят на платформе Эфириума, поэтому инвестиции собираются в ETH. Это значит, что вы должны купить на бирже эфиры (Ethereum) или обменять на них имеющуюся у вас криптовалюту. Далее эфиры нужно отправить на криптокошелек, который должен поддерживать токены типа ERC20, например, Parity, MoneeBot.

В ближайшем будущем пользователи смогут покупать эфиры напрямую с помощью специального бота, что избавит от необходимости конвертировать другие криптовалюты на бирже и оплачивать дополнительную комиссию.

Как только ICO будет объявлено, на сайте проекта вы найдете ETH-адрес, на который нужно высылать средства. Определите сумму, которую вы хотите переслать, проведите транзакцию, после чего по условиям «умного контракта» вам на кошелек, поддерживающий ERC20, придут токены проекта.

Смарт-контракт представляет собой компьютерный протокол, самостоятельно проводящий сделки на базе математических алгоритмов. Среди главных плюсов использования смарт-контракта: высокая скорость проведения процедуры, исключение вероятности участия третьих лиц.

Токены, которые пришли вам после перевода средств, можно сохранить у себя в кошельке, переслать другим людям или вывести на биржу, чтобы была возможность торговать ими. Если вы собираетесь торговать полученными токенами, следует предварительно определить для себя биржу, на которой вы будете это делать, поскольку определенные токены поддерживают лишь некоторые биржи. К тому же, существуют токены, которыми можно пользоваться лишь внутри проекта – это лучше выяснить до их покупки, чтобы избежать недоразумений.

Полезные сервисы в работе с токенами:

  • ICOSTATS – показывает рост стоимости после проведения ICO;
  • ICO Rating – знакомит с основными параметрами разных ICO;
  • ICO calendar – предусматривает возможность напоминать о старте ICO.

Особенности выбора правильного ICO в 2018

Вложения в ICO – это не только способ получить высокую прибыль, но и достаточно большой риск потерять свой вклад. Продажа токенов напоминает венчурный рынок, когда участники ждут от стартапа прироста в 30–40 раз, однако их надежды зачастую не оправдываются.

На стадии ICO стартапы редко имеют конкретный продукт, у большинства есть просто идея, ее техническое решение и визуальное представление. Компании еще находятся на стадии поиска специалистов для работы в команде и потенциальных клиентов. Они бы могли надеяться на начальный раунд венчурных вложений. На таком рынке это наиболее рискованная стадия.

Статистика свидетельствует, что из 10 подобных раундов половина проектов не дает прибыли вкладчику, 3–4 имеют маленький доход и лишь 1–2 дают рост в несколько десятков раз.

ICO и начальный раунд вложений имеют некоторые сходства и различия. Большие риски ICO связаны с тем, что вложений может быть существенно больше начальных раундов, но для вкладчика гарантии минимальны. Однако токены имеют определенные преимущества – они могут приносить доходы значительно быстрее.

Многие задаются вопросом: «В какие ICO лучше вкладывать средства?».

Чтобы в процессе выбора проекта не ошибиться, нужно ответить на следующий вопрос: «По каким причинам цена этого токена будет повышаться, какой он имеет потенциал для этого?».

И здесь нельзя полагаться на обычные инструменты финансовой оценки, поскольку:

  • вначале проект не имеет никаких показателей, так что определить его цену невозможно;
  • токен – это не определенная часть в компании, его ценность определяют лишь рыночный спрос и предложение.

Как же все-таки оценить возможный рост цены конкретного токена?

Нужно проанализировать проект. Для этого его разбивают на основные пункты и оценивают их независимо друг от друга. Такой подход помогает выявить слабые и сильные стороны стартапа, его потенциал в плане развития. Основные параметры, которые необходимо учесть в процессе анализа:

Рынок, определяющий ценность и потенциальное развитие стартапа. В идеале рынок должен быть уникальным, с огромным потенциалом развития. Конкуренция должна быть невысокой или вовсе отсутствовать. Положительный прогноз относительно того, что проект может занять значимую долю рынка.

Продукт. Идею в плане ее ценности и потенциала оценивают лишь субъективно, в идеале, продукт должен быть уникальным, на блокчейне, с доступным исходным кодом. Он должен решать проблемы рынка, а техническая часть быть правильно описанной в whitepaper.

Важно, чтобы на момент выхода продукта рынок был готов к нему. Проблемы в работе других проектов на блокчейне не должны влиять на его работоспособность. Поинтересуйтесь мнением экспертов, видят ли они в конечном продукте перспективы и ценность.

Роль токена. Немаловажный момент, оказывающий влияние на доходность. В настоящее время непросто определить наилучшую модель токена, однако он в любом случае должен быть функциональным, и чтобы спрос на него увеличивался одновременно с прогрессом проекта.

Текущие достижения. Это поможет определить основную цель команды-разработчика – ввести новый продукт или заработать средства на ICO, а также сможет ли проект быть реализован без крупного инвестирования. Большие достижения до ICO уменьшают риски для вкладчиков.

Дорожная карта. С ее помощью можно спрогнозировать рыночную активность. Когда ключевые этапы пройдены, цена токена должна пойти вверх.

В идеале, дорожная карта должна иметь детальное описание стадий роста проекта с указанием финансовой части. Такой подход свидетельствует о том, что команда четко осознает, как будет достигать своей цели.

Команда. Опытные инвесторы обращают особое внимание на этот пункт, ведь хорошая команда сумеет при необходимости кардинально переделать продукт или создать новый, а плохая может потерпеть фиаско даже с действительно стоящей идеей.

В идеале, команда на момент ICO должна состоять из специалистов, имеющих опыт в сфере разрабатываемого проекта; блокчейн-разработчиков; Advisory board; людей, специализирующихся на бизнес-процессах; CEO с достаточным опытом управления командой.

Условия ICO. Здесь важны границы ICO, условия его проведения и особенности распределения токенов. Стандартного формата не существует, условия бывают разными, это зависит от краудсейла.

Определим моменты, которые следует учесть. Наибольшая и наименьшая сумма, которая может быть собрана проектом, отвечает его масштабу. То есть, если стартап не получит минимальной суммы, то все вложения возвращаются вкладчикам, а если сбор инвестиций будет идти успешно, то проект не получит средств сверх нормы.

Очень хорошо, если команда сумеет очертить и объяснить границы ICO, а не только дать направление, в которых будут распределены собранные средства. Условия ICO не позволяют концентрировать токены в руках наиболее крупных игроков.

Токены распределяются командой, создатели получают лишь небольшой процент, в идеале, не больше 15–20%. Команда не имеет возможности продавать токены на протяжении длительного периода.

После того, как проект изучен, нужно поразмыслить над стратегией инвестирования. Существует несколько вариантов: продать цифровые монеты, как только они выйдут на биржи, или сохранить их и ждать, пока те вырастут в цене. Оба варианта оправданы в том случае, когда вкладчик определил, что стартап действительно имеет потенциал. Но точные результаты здесь могут зависеть от различных условий.

Факторы, влияющие на увеличение цены, как только токен вышел на биржу:

  • Недостаточное количество монет, чтобы разделить их на всех вкладчиков. Нехватка токенов на стадии ICO увеличивает спрос на них в будущем на бирже.
  • Большинство вкладчиков верит в стартап. Если инвесторы оценивают потенциал стартапа достаточно высоко, то у него хорошие шансы на рост стоимости.
  • Компания использует грамотный маркетинговый ход. Это способствует тому, что о стартапе узнает больше инвесторов, и они могут захотеть купить токены.
  • Цифровые монеты входят на биржи не сразу. Долгая пауза после ICO свидетельствует о возможном быстром росте цены после запуска торгов. Факторы, влияющие на продолжительный рост стоимости:
  • Команда активна в соцсетях, делится своими текущими и будущими задачами.
  • Есть определенные результаты в виде реализации новых возможностей, привлечения партнеров.
  • Имеется потенциал для развития. Инвесторы ставят более высокую оценку тем проектам, которые по прогнозам могут значительно вырасти в ближайшем будущем.
  • Токен имеет большую важность, его потенциал связан с ростом стартапа.

Данные критерии могут послужить контрольными вопросами, чтобы принять однозначное решение, инвестировать в конкретный проект или нет.