Gidmining
       Наверх

Инвестирование в драгоценные металлы. Что это?

С давних времен и до наших дней золото было, есть и будет показателем статуса и состоятельности. И даже несмотря на то, что сегодня золото не является популярным способом платежа, оно вовсе не вышло из оборота, а приобрело форму инструмента для инвестиций или сбережения средств.

Часто, во время глобальных кризисов или войн именно золото становилось основным убежищем для капиталов. Этот благородный метал — важнейший элемент мировой финансовой системы, а его мировые банковские резервы оцениваются в 32 тыс. тонн. В этой статье мы рассмотрим, как инвестировать в золото, как его лучше всего хранить и разберемся, выгодно ли это на самом деле.

Варианты инвестирования в драгоценные металлы

Самым популярным и распространенным способом инвестирования в золото или другие металлы среди обычных граждан считается приобретение слитков. Такой вариант доступен даже вкладчикам, которые не располагают существенными средствами вложений.

Приобрести слитки можно в банках, а их цена будет зависеть от веса. К примеру, в большинстве банков можно купить золото или другие металлы, такие как серебро или платина, в слитках от одного грамма и до нескольких килограмм. Самыми популярными среди банковских металлов неизменно остаются слитки весом в 100 граммов из золота. Это связанно с тем, что чем тяжелее слиток, тем меньше цена за 1 грамм металла в нем, однако после 100 грамм эта разница быстро сходит на нет.

Естественно, покупка слитка не единственный вариант инвестиции в золото или серебро. Такая покупка актуальна для долгосрочного вложения или сохранения капитала. Для кратко или средне срочных целей лучше подойдет торговля деривативами (самым популярным являются фьючерсные контракты на золото). Так как все контракты стандартизированы, инвестор не сможет купить ровно столько, на сколько у него хватает средств, а будет приобретать контракт целиком.

Такая торговля может быть намного прибыльнее простой покупки слитка, но и несет в себе гораздо больше финансовых рисков.

В случае, если вы не готовы идти на высокий риск, а покупка и хранение слитка для вас обременительна, у вас есть возможность открыть обезличенный металлический счет. Такой счет — это гибрид банковского счета до востребования и инвестиционного продукта. Суть его в том, что вы покупаете некое количество виртуального металла и ждете его подорожания. У такой инвестиции также есть ряд преимуществ и недостатков.

К примеру, вам не нужно будет думать где хранить слиток или арендовать для него банковскую ячейку. Такой счет можно пополнять, частично выводить с него средства или закрыть в любое время без штрафов и потери накопленного дохода.

Из основных недостатков является низкие процентные ставки и основной заработок можно получить из колебаний курса. Также, такие счета не застрахованы в фонде гарантирования вкладов, поэтому при форс мажорных обстоятельствах у вкладчиков не получиться вернуть свои средства

Какой метал покупать и где его хранить

Самым популярным драгметаллом для инвестиций всегда было золото и на это есть несколько причин. Если сравнивать с платиной и палладием, ликвидность золота существенно выше, то есть при необходимости вы сможете гораздо быстрее его продать. Помимо этого, при покупке золота у вас будут более гибкие условия. В сравнении с серебром стоимость 1 грамма золота выше, что позволяет хранить свои инвестиции более компактно.

Как мы уже указали в предыдущей главе, у вкладчиков есть несколько вариантов инвестирования в драгоценные металлы и от этого будет зависеть где и как инвестор будет его хранить.

При покупке слитков инвестор может арендовать для него ячейку в банке и хранить его там. Естественно, это принесет дополнительные расходы. Вторым вариантом является просто забрать слиток домой и хранить его самостоятельно. Это также может принести ряд проблем, одной из которых станет трудность в обратной продаже слитка, так как банки очень неохотно их выкупают, а если и соглашаются, то по очень невыгодному курсу для инвестора.

Если инвестор приобрел металл без физической поставки (безналичный), то его хранение ложится на банк. Для открытия такого счета вкладчику необходимо обратиться в банк, который предоставляет варианты таких депозитов и написать заявление на открытие двух счетов: простого, с которого средства будут конвертированы в металл и зачислены при его продаже, а также счета в металле.

Возможным вариантом инвестирования в драгоценные металлы является покупка монет из драгоценных металлов. Такой способ очень прост, так как здесь от инвестора требуется меньше всего – прийти в банк и приобрести у них монеты. Однако, такой вариант сложно рассматривать как инвестицию, так как эти монеты имеют низкую ликвидность и больше подходят для сохранения стоимости или коллекционирования.

Техническая картина

Для полноты картины предлагаю рассмотреть изменения цены золота по отношению к американскому доллару за последние 15 лет. Это даст нашим читателям полное видение картины и перспективы преумножения капитала за счет роста стоимости металла.

investment in gold

Как можем наблюдать на графике, начиная с начала 2005 года цена на золото существенно возросла. Наибольший импульс к росту золото получило в конце 2008 года в самом начале глобального кризиса. Это нам наглядно демонстрирует применение золота как инструмента хеджирования и сохранения капитала. В периоды глобальной нестабильности очень сильно повышается спрос на драг. металлы, так как большинство инвесторов переводят в них свои средства. Впоследствии, во времена всеобщего спада цена на эти инструменты не только не падает, но и уверенно растет.

Однако, после завершения кризиса и восстановления экономики цена на золото почтим вернулось к значениям 2008 года. Это, в свою очередь, демонстрирует обратный рыночный процесс – драгоценные металлы перестают пользоваться популярностью при наличии других инструментов со средним и низким риском, но с большей доходностью.

Начиная с начала 2015 года пара золото/доллар умеренно растет и торгуется в восходящем канале.

Начиная с первого января 2019 года унция золота стоила 1,285 долларов, а на момент написания статьи цена составляла уже 1,410. В 2019 году цена росла по множеству макроэкономических факторов:

  • торговая война между США и Китаем;
  • напряженные отношения на ближнем Востоке;
  • прочие глобальные конфликты.

Однако, в процентном соотношении этот рост составил только 9%. И не стоит забывать, что это цены на фьючерсы, и их цена не полностью характеризирует рынок, в частности в каждой отдельно взятой стране.

Для примера, в Украине цена за грамм золота в начале года составляла 1220 грн на покупку и 1400 грн на продажу. На момент написания статьи цена на покупку была 1,232 грн, а на продажу 1,357 грн. Как видим, рост на мировом рынке не отобразился на внутреннем рынке банковских драг металлов в Украине, так как помимо глобальных трендов на локальном рынке имеют место такие факторы, как:

  • политическая и экономическая ситуация в стране;
  • уровень инфляции и девальвация нац. валюты;
  • спрос на внутреннем рынке и прочее.

К тому же, имеет место огромный спред, который напрочь убивает вариант не только краткосрочного, но и среднесрочного вложения.

Недостатки и преимущества инвестирования в драгоценные металлы

Драгметаллы сейчас в основном используются для диверсификации рисков, связанных с колебаниями на валютных рынках, и для снижения общей рискованности инвестиционного портфеля. По сравнению с банковскими депозитами, золотые слитки – менее ликвидное средство сбережения. А так как слитки в Украине продает ограниченное количество банков, цена продажи на слитки на локальном рынке сильно завышена по сравнению с мировыми ценами.

К примеру, средний спред между ценой покупки золотых слитков и ценой продажи на украинском рынке часто превышает 15%. Для сравнения, разница между курсом покупки и курсом продажи наличного доллара, как правило, не превышает 3%.

К этому стоит добавить затраты на хранение слитков и в результате, даже при хорошем тренде на золото или серебро, существует очень малая вероятность выйти на среднюю доходность по банковскому депозиту.

И если с покупкой слитков можно однозначно сказать – невыгодно, то на обезличенном металлическом счете стоит остановиться отдельно.

Следует отметить, что доходность депозитов в металлах формируется прежде всего не за счет процентов, а за счет изменения его стоимости. За последние 8 лет, такая доходность составила в среднем от 7 % до более чем 30 % годовых в долларовом эквиваленте. Это, разумеется, большой плюс. Однако, в таком случае, большая часть дохода инвестора находиться в руках рынка, который не всегда будет стремиться вверх. Кроме того, при таком вложении важно «поймать волну», также немало важным пунктом отмечаем отсутствие страхования таких депозитов.

Заключение

Как итог, можем констатировать, что привлекательность инвестиции в золото очень сильно зависят от ситуации на внутреннем рынке. К таким факторам относиться:

  • спрос и предложение на металлы;
  • ликвидность слитков;
  • комиссии банков и затраты на хранение.

Конкретно в Украине такой вклад может принести ощутимую прибыль только при инвестиции на очень долгий срок при позитивном экономическом и политическом фоне. Немного иная ситуация с обезличенным металлическим счетом, но рискованность такого вклада в разы выше простого банковского депозита, при схожей потенциальной прибыли.

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (6 votes ≈ 5.00 out of 5)
Loading...